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Qu’est-ce que La manœuvre Smith?
Livre La manœuvre Smith
Examen d’accréditation pour PAMS
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Cet examen est composé de 100 questions à choix multiples et nécessite un résultat de 70% ou plus pour réussir. Prenez le temps que vous voulez. Toutes les questions doivent être répondues afin de soumettre votre examen et obtenir votre résultat. Nous vous conseillons d’avoir une calculatrice à portée de main. Si vous ne réussissez pas la première fois, l’examen peut être repris. Bon succès!
Name
(Nécessaire)
Prénom
Nom
Email
(Nécessaire)
Description de l’inflation :
(Nécessaire)
« … Souvent exprimée en dollars, l’inflation indique une diminution du pouvoir d’achat de la monnaie d’une nation. Comme les prix augmentent, ils commencent à avoir une incidence sur le coût de la vie en général des ménages ».
« … Souvent exprimée en pourcentage, l’inflation indique une augmentation du pouvoir d’achat de la monnaie d’une nation. Comme les prix baissent, ils commencent à avoir une incidence sur le coût de la vie en général des ménages ».
« … Souvent exprimée en pourcentage, l’inflation indique une augmentation du pouvoir d’achat de la monnaie d’une nation. Comme les prix augmentent, ils commencent à avoir une incidence sur le coût de la vie en général des ménages ».
« … Souvent exprimée en pourcentage, l’inflation indique une diminution du pouvoir d’achat de la monnaie d’une nation. Comme les prix augmentent, ils commencent à avoir une incidence sur le coût de la vie en général des ménages ».
Le taux d’imposition fédéral sur le revenu le plus élevé est :
(Nécessaire)
30 %
31 %
32 %
33 %
Une étude publiée en août 2019 par le Centre canadien de politiques alternatives a découvert que sur les 90 entreprises cotées à l’indice composite de la Bourse de Toronto qui ont des régimes de retraite à prestations définies, seules quelques-unes avaient entièrement financé les régimes de retraite de leurs travailleurs en 2017. Collectivement, ces 90 sociétés étaient sous-financées par environ XX milliards de dollars. Entre-temps, ils étaient occupés à payer des milliards de dollars en dividendes aux actionnaires — environ XX milliards de dollars.
(Nécessaire)
10 $ et 55 $
12 $ et 66 $
14 $ et 77 $
16 $ et 88 $
La Sécurité de la vieillesse est offerte aux Canadiens à l’âge de _____.
(Nécessaire)
55 ans
60 ans
65 ans
70 ans
Bien qu’il change chaque année, en 2019, le RPC a atteint un maximum d’un peu plus de X $ par mois lorsqu’il est pris à l’âge de 65 ans, mais très peu de Canadiens et Canadiennes reçoivent effectivement ce montant pour diverses raisons, comme la durée de cotisation, les antécédents professionnels, etc.
(Nécessaire)
1 150 $
1 200$
1 250$
1 275$
En ce qui concerne les REER, le gouvernement fixe une allocation annuelle de contribution maximale basée sur une formule du revenu antérieur et du montant maximal spécifié par l’ARC. Le gouvernement stipule également qu’à l’âge de XX ans, vous devez encaisser ou convertir vos REER en un véhicule qui génère des revenus.
(Nécessaire)
65 ans
67 ans
70 ans
71 ans
⦁ On considère le REER comme un moyen de reporter le revenu. Accumulez maintenant, retirez plus tard. Le gouvernement a créé les REER pour offrir aux Canadiens et Canadiennes un régime d’épargne privée pour les futurs revenus de retraite. Pour ceux et celles qui ne sont pas membres des régimes de retraite d’employeur, il s’agit d’une occasion de mettre de côté des revenus actuels en vue d’une retraite future, avec des avantages fiscaux similaires à ceux des régimes de retraite.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ Si l’on emprunte pour cotiser à un REER, les intérêts de l’emprunt sont déductibles du revenu imposable, mais le montant de la cotisation ne l’est pas.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ Le CELI est axé sur l’épargne et non sur le report du revenu. L’objectif du CELI est de mettre de côté les revenus actuels, imposés aujourd’hui, pour un besoin futur en échange de gains et de retraits imposables.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ Si une personne emprunte pour cotiser à un CELI, les intérêts sont déductibles d’impôt, car contrairement à une cotisation à un REER, la cotisation à un CELI n’est pas déductible d’impôt au départ.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ La détermination de la déductibilité de l’argent emprunté pour les cotisations à un CELI ou à un REER, indépendamment de toute différence de traitement fiscal entre les deux de la cotisation, est la même.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ Le pourcentage maximal d’un prêt hypothécaire inversé est de _____% et le plus jeune âge auquel on peut contracter un prêt inversé est _____ ans.
(Nécessaire)
50 % et 55 ans
55 % et 50 ans
55 % et 55 ans
50 % et 50 ans
⦁ Si vous avez un prêt hypothécaire inversé, si vous conservez ce prêt suffisamment longtemps et que la valeur de votre maison ne maintient pas un taux d’augmentation suffisant, lorsque le prêt hypothécaire inversé arrive à échéance et que le montant dû est supérieur au montant des fonds propres restants dans la maison, la banque a le droit légal d’exiger et de percevoir la différence.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ Les prêts hypothécaires inversés à taux fixe sont composés semestriellement, c’est-à-dire que tous les six mois, le montant des intérêts qui s’ajoutent au solde chaque mois augmente parce qu’il est calculé sur le solde initial plus les intérêts impayés des six mois précédents qui ont été ajoutés au solde.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ En ce qui concerne le prêt hypothécaire inversé, plus je suis ______, ______ j’aurai accès au capital.
(Nécessaire)
« jeune » et « plus »
« jeune » et « moins »
⦁ Comme il est décrit dans L’indépendance financière : Devenez le maître de votre hypothèque, les Canadiens et Canadiennes ont deux objectifs financiers très importants :
(Nécessaire)
Éliminer le plus rapidement possible leur dette hypothécaire coûteuse et non déductible d’impôt, et économiser/investir pour leur avenir.
Acheter tout d’abord leur première maison puis épargner/investir pour leur avenir.
Acheter tout d’abord leur première maison, puis rembourser leur prêt hypothécaire.
Subvenir aux besoins financiers de leur famille aujourd’hui et à l’avenir.
⦁ Pour que les intérêts sur l’argent emprunté soient déductibles, il faut emprunter dans l’espoir raisonnable de générer… (choisissez la meilleure réponse) :
(Nécessaire)
De l’intérêt
Des revenus
Des gains en capital
Des dividendes
Des profits
⦁ Nous définissons une « bonne dette » comme une dette acquise pour acheter des actifs dont la valeur ne fait qu’augmenter.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ Avec un taux d’imposition marginal de 40 %, le remboursement annuel d’impôt sur un prêt d’investissement admissible de 600 000 $ à un taux d’intérêt de 5 % serait le suivant :
(Nécessaire)
10 000 $
12 000 $
13 500 $
14 000 $
⦁ Je gagne 70 000 $ par an et mon taux d’imposition marginal est de 40 %. Toutefois, si j’avais une déduction fiscale de 5 000 $ pour l’année fiscale, combien serait mon économie d’impôt?
(Nécessaire)
1 500 $
1 750 $
2 000 $
2 250 $
⦁ Les prêteurs hypothécaires sont heureux de permettre au propriétaire, s’il le souhaite, de leur devoir le montant total du prêt initial « pour toujours », car (sélectionnez la MAUVAISE réponse)
(Nécessaire)
Le prêteur a la maison comme garantie
Le prêteur a pour garantie à la fois la maison et le portefeuille d’investissement de La manœuvre Smith qui en résulte.
Leur actif, soit le prêt hypothécaire, ne diminuera probablement jamais et ne sera pas entièrement remboursé.
Le prêteur est raisonnablement convaincu qu’avec l’augmentation des revenus et des prix de l’immobilier, les garanties du prêt et la capacité de paiement de l’emprunteur sont suffisantes pour assurer les versements du prêt et ainsi le protéger.
⦁ La règle des 65 % de la MCVD ne s’applique qu’aux hypothèques intégrantes et non aux MCVD qui sont enregistrées comme une première et unique charge sur la propriété.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ L’OCRCVM a mis en œuvre la règle des 65 % de la MCVD afin de promouvoir des pratiques prudentes de prêt.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ Le BSIF a mis en œuvre la règle de la MCVD à 65 % afin d’améliorer l’accessibilité à la propriété.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ Lors d’un refinancement, la règle de la MCVD à 65 % limite les marges de crédit garanties à intérêt seulement à 65 % de la ______ de la propriété.
(Nécessaire)
Valeur estimée
Valeur évaluée
Prix d’achat
Valeur imposable
⦁ Nous serions intéressés par un plafonnement du prêt total du prêteur à un montant inférieur au montant total offert de 80% si :
(Nécessaire)
Le montant de la dette non déductible dont nous avions besoin était inférieur à 80 % et nous voulions maximiser le montant du crédit immédiatement disponible lors du refinancement afin de maximiser l’accélérateur « amorcer la pompe ».
Le montant de la dette non déductible dont nous avions besoin était inférieur à 80 % et nous voulions maximiser le montant du crédit immédiatement disponible au moment du refinancement afin de maximiser le montant de la consolidation ou de la préservation disponible.
Le montant de la dette non déductible dont nous avions besoin était inférieur à 80 % et nous voulions le solde le plus élevé possible sur la composante non retransformable afin de maximiser le montant mensuel investissable.
Le montant de la dette non déductible dont nous avions besoin était inférieur à 80 % et nous voulions le solde le plus élevé possible sur la composante retransformable afin de maximiser le montant mensuel investissable.
⦁ La règle de la MCVD à 65 % limite la composante d’intérêt seulement de l’hypothèque intégrante à 65 % de la valeur de la maison. Certains prêteurs autorisent la division du montant non déductible en un ou plusieurs éléments, ce qui signifie que le prêt hypothécaire sera retransformable immédiatement afin que le processus de conversion puisse commencer immédiatement. Si le propriétaire avait besoin de la totalité des 800 000 $ en dettes non déductibles, il pourrait être réparti entre 150 000 $ non retransformable et 650 000 $ retransformable. Toutefois, si le propriétaire refinance sa maison et n’a besoin que de 700 000 $ de dettes non déductibles et accepte le prêt total de 800 000 $, les composantes correctes de l’hypothèque ressembleraient à ceci :
(Nécessaire)
100 000 $ non retransformable, 650 000 $ retransformable, 50 000 $ de crédit immédiatement disponible.
125 000 $ non retransformable, 600 000 $ retransformable, 75 000 $ de crédit immédiatement disponible.
150 000 $ non retransformable, 550 000 $ retransformable, 100 000 $ de crédit immédiatement disponible.
200 000 $ non retransformable, 550 000 $ retransformable, 50 000 $ de crédit immédiatement disponible.
⦁ Si la valeur de la maison était de 700 000 $ et que le propriétaire refinançait et n’avait besoin que de 450 000 $ de dette non déductible, mais acceptait le prêt total de 80 %, les composantes seraient les suivantes :
(Nécessaire)
105 000 $ non retransformable, 345 000 $ retransformable, 110 000 $ de crédit immédiatement disponible.
100 000 $ non retransformable, 340 000 $ retransformable, 120 000 $ de crédit immédiatement disponible.
110 000 $ non retransformable, 345 000 $ retransformable, 105 000 $ de crédit immédiatement disponible.
115 000 $ non retransformable, 340 000 $ retransformable, 105 000 $ de crédit immédiatement disponible.
⦁ Si la valeur de la maison était de 700 000 $ et que le propriétaire refinançait et n’avait besoin que de 450 000 $ de dette non déductible, mais limitait le prêt total à ce qui était nécessaire, les composantes seraient les suivantes :
(Nécessaire)
Le montant total de 450 000 $ serait immédiatement retransformé et il y aurait 10 000 $ de crédit immédiatement disponible.
Le montant total de 450 000 $ serait immédiatement retransformé et il y aurait 5 000 $ de crédit immédiatement disponible.
67 500 $ non retransformable, 382 500 $ retransformable, 0 $ de crédit immédiatement disponible.
Le montant total de 450 000 $ serait immédiatement retransformé et il y aurait 0 $ de crédit immédiatement disponible
⦁ Si la valeur de la maison était de 700 000 $ et que le propriétaire refinançait et n’avait besoin que de 500 000 $ de dette non déductible, mais limitait le prêt total à 550 000 $, les composantes seraient les suivantes :
(Nécessaire)
105 000 $ non retransformable, 395 000 $ retransformable, 50 000 $ de crédit immédiatement disponible.
100 000 $ non retransformable, 400 000 $ retransformable, 50 000 $ de crédit immédiatement disponible.
95 000 $ non retransformable, 405 000 $ retransformable, 50 000 $ de crédit immédiatement disponible.
90 000 $ non retransformable, 410 000 $ retransformable, 50 000 $ de crédit immédiatement disponible.
⦁ Avec le prêt hypothécaire à crédit renouvelable Manuvie Un, le compte principal fonctionne comme suit :
(Nécessaire)
Le compte-chèques de la manœuvre Smith
Le compte-chèques personnel
Le compte bancaire dédié à l’entreprise ou au bien de location.
Le « compte de suivi », tiens à jour le total cumulé des fonds empruntés à des fins déductibles et du montant des intérêts payés sur ce montant.
⦁ Le privilège de remboursement anticipé sur le prêt hypothécaire MCAP Fusion est de 20 %, mais MCAP n’autorise aucun paiement anticipé annuel supplémentaire au-delà de ce pourcentage, alors que certains prêteurs autorisent les paiements anticipés supplémentaires avec pénalité.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ Avec le prêt hypothécaire MCAP Fusion, même si l’exigence totale du prêt est supérieure à 65 %, le prêt hypothécaire sera retransformé immédiatement.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ La marge de crédit hypothécaire tout-en-un de la Banque Nationale permet jusqu’à __ segments.
(Nécessaire)
9
49
89
99
⦁ Cette affirmation est incorrecte. « Comme dans le cas du prêt hypothécaire Manuvie Un, la Banque Nationale isole tout montant de prêt supérieur à 65 % de la valeur de la maison et permet à ce montant isolé de se retransformer. » Avec les choix de réponse ci-dessous, transformez cette affirmation incorrecte en affirmation véridique.
(Nécessaire)
Remplacez « Banque Nationale » par « MCAP ».
Remplacez « 65 % » par « 80 % »
Remplacez « permet » par « ne permet pas ».
Remplacez « Manuvie Un » par « MCAP ».
⦁ Avec le prêt hypothécaire Crédit intégré Scotia (CIS), le propriétaire peut donner des instructions en ligne pour les transactions, même si les comptes bancaires liés sont dans une autre institution bancaire.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ Un langage clair est important lorsque vous parlez avec votre client et d’autres professionnels de la finance. Dans le cas d’une hypothèque intégrante, nous voulons désigner le segment non déductible et amortissable de l’hypothèque comme étant la __________, et le segment déductible et à intérêt unique comme étant la __________ ou la ___________.
(Nécessaire)
« composante du prêt », « prêt d’investissement » ou « marge de crédit ».
« marge de crédit », « composante du prêt » ou « prêt d’investissement ».
« prêt d’investissement », « composante du prêt » ou « marge de crédit ».
« hypothèque », « prêt d’investissement » ou « marge de crédit »
⦁ L’« augmentation de l’efficacité du paiement régulier du prêt hypothécaire » fait référence à :
(Nécessaire)
Le montant des intérêts qui diminue lentement à chaque paiement ultérieur.
Le montant des intérêts qui augmente lentement à chaque paiement ultérieur.
Le saut dans les déductions fiscales qui se produit lorsqu’un paiement anticipé d’un prêt hypothécaire est effectué.
Le montant des emprunts disponibles diminue lentement, ce qui permet d’investir davantage.
⦁ Si l’on décompose La manœuvre Smith standard en deux étapes seulement, quelle affirmation la décrit le mieux?
(Nécessaire)
Réemprunter pour investir le capital nouvellement créé en raison du paiement régulier de l’hypothèque, et rembourser par anticipation l’hypothèque avec l’allégement fiscal qui en résulte et investir également ce capital nouvellement créé.
Effectuer le paiement régulier du prêt hypothécaire et réemprunter le capital nouvellement créé pour l’investir.
Réemprunter pour investir le capital nouvellement créé en raison du paiement régulier de l’hypothèque, et rembourser par anticipation l’hypothèque avec l’allégement fiscal qui en résulte.
Refinancez votre prêt hypothécaire en hypothèque intégrante et faites un échange de dette sur tous les investissements payés ou les liquidités que vous pouvez.
⦁ Le compte-chèques de La manœuvre Smith devrait être lié à la partie non déductible du prêt hypothécaire à amortissement.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ L’accélérateur de l’échange de dette consiste à appliquer un montant mensuel constant en tant que paiement anticipé mensuel sur la partie non déductible du prêt hypothécaire, à le réemprunter sur la marge de crédit et à l’investir. Il peut s’agir de fonds qui étaient investis directement chaque mois, auquel cas ils ne sont pas considérés comme du « nouvel argent », ou d’un montant volontaire provenant de la trésorerie personnelle, qui est du « nouvel argent ».
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ Supposons que 30 000 $ d’actifs d’investissement dans un compte ouvert aient été achetés en espèces (et non empruntés). Cet investissement est racheté en espèces et fait l’objet d’un échange de dettes. En ignorant l’impôt sur le rachat et en supposant que le taux de croissance est le même, que l’investissement fasse l’objet d’un échange de dettes ou non :
(Nécessaire)
Le portefeuille d’investissement à un moment donné dans le futur serait le même, que la dette soit échangée ou non, étant donné que les 30 000 $ sont effectivement investis en continu.
Le portefeuille d’investissement à un moment donné dans le futur serait plus élevé pour les 30 000 $ qui ont fait l’objet d’un échange de dette, compte tenu de l’allègement fiscal que l’investisseur recevrait et pourrait investir.
⦁ L’accélérateur Échange de dette, ignorant les privilèges de paiement anticipé, peut être mis en œuvre :
(Nécessaire)
Uniquement lors du financement initial dans une hypothèque intégrante
Uniquement lors du financement initial dans une hypothèque intégrante ou un renouvellement
Lors du financement initial ou à tout moment avant, mais pas lors du renouvellement du prêt hypothécaire.
À tout moment, y compris lors du financement initial, avant le renouvellement ou lors du renouvellement.
À tout moment autre que le financement initial dans une hypothèque intégrante.
⦁ Lorsque vous utilisez des investissements existants pour mettre en œuvre l’accélérateur d’échange de dette, vous ne devez utiliser que des investissements non enregistrés.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ Si je rachète des actifs d’investissement qui ont été achetés avec de l’argent emprunté sur la marge de crédit garantie, lequel des éléments suivants n’est pas une utilisation acceptable du produit du rachat, car il polluera la déductibilité du prêt d’investissement?
(Nécessaire)
Acheter un autre investissement directement et immédiatement
Rembourser immédiatement le solde du prêt d’investissement
Rembourser par anticipation le prêt hypothécaire non déductible et réemprunter pour investir.
Rembourser le solde du prêt à l’investissement, puis réemprunter et acheter un autre investissement.
⦁ L’accélérateur de détournement des liquidités signifie que vous détournez les revenus de l’entreprise en remboursements anticipés de prêts hypothécaires, puis que vous réempruntez pour couvrir les dépenses de l’entreprise.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ L’accélérateur de détournement des liquidités consiste à détourner les distributions/dividendes d’investissement qui seraient autrement destinées à l’achat automatique d’actions ou de parts supplémentaires pour les verser en espèces, les utiliser pour rembourser par anticipation la partie non déductible du prêt hypothécaire, puis les réemprunter pour investir.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ L’accélérateur de mise à part des liquidités de La manœuvre Smith augmente uniquement la valeur de votre portefeuille d’investissement en titres au fil du temps que si les revenus de l’entreprise sont supérieurs aux dépenses, étant donné que les dépenses de l’entreprise doivent être couvertes par l’argent emprunté.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ L’accélérateur de mise à part des liquidités repose sur le fait que votre entreprise est constituée en société.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ Si vous mettez en œuvre l’accélérateur de mise à part des liquidités, la raison la plus importante d’avoir un compte bancaire dédié à votre entreprise est la suivante :
(Nécessaire)
Nous voulons un compte où nous pouvons isoler et suivre les revenus de l’entreprise individuelle.
Nous voulons un compte qui nous permette d’isoler et de suivre les emprunts avant d’assurer le paiement des dépenses de l’entreprise.
⦁ En ce qui concerne la mise en œuvre de l’accélérateur de mise à part des liquidités dans la calculatrice Smithman, si les dépenses de l’entreprise sont supérieures aux revenus, la calculatrice suppose que le déficit mensuel de l’entreprise sera couvert par des fonds complètement extérieurs aux valeurs utilisées par la calculatrice. Cela dit, la calculatrice offre à l’utilisateur la possibilité d’ajouter le montant manquant en tant que remboursement anticipé de l’hypothèque chaque mois, auquel cas les avantages augmenteront :
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ L’accélérateur « mise à part des liquidités » consiste à utiliser les revenus de l’entreprise comme des remboursements anticipés de la partie non déductible du prêt hypothécaire, à réemprunter les fonds, puis à gérer les dépenses de l’entreprise.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ Par défaut, la calculatrice Smithman applique le pourcentage de distribution de l’accélérateur de programme de réinvestissement des dividendes (DRiP) sélectionné :
(Nécessaire)
Mensuellement
Trimestriellement
Deux fois par an
Annuellement
⦁ En ce qui concerne l’accélérateur de programme de réinvestissement des dividendes (DRiP), prendre les dividendes générés par vos investissements en espèces plutôt que de les faire réinvestir automatiquement et immédiatement :
(Nécessaire)
Modifiera le traitement fiscal des dividendes
Ne modifiera pas le traitement fiscal des dividendes
⦁ L’accélérateur DRiP consiste à utiliser régulièrement l’excédent de liquidités provenant des flux de trésorerie personnels pour payer les intérêts supplémentaires sur le prêt d’investissement, augmentant ainsi le montant disponible pour investir chaque mois.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ L’accélérateur « amorcer la pompe » de la calculatrice Smithman demande à l’utilisateur, par défaut, d’ajouter l’intérêt différentiel correspondant en tant que remboursement anticipé du prêt hypothécaire, car :
(Nécessaire)
Si l’utilisateur ne peut pas trouver dans ses revenus les fonds nécessaires pour couvrir les intérêts supplémentaires, peut-être qu’il ne pourra pas se permettre d’emprunter davantage.
Sans cela, il est impossible de payer les intérêts progressifs, qui commencent immédiatement.
De la disparité potentielle de taux entre le prêt amortissable et la ligne de crédit
Question non valide – il n’y a pas d’intérêt différentiel lié à l’amorçage de la pompe.
⦁ L’accélérateur « amorcer la pompe » peut être mis en œuvre s’il existe un crédit disponible sur la partie de la marge de crédit du prêt hypothécaire. Elle peut être mise en œuvre à la clôture du prêt hypothécaire ou le crédit disponible peut être conservé et utilisé à un moment donné dans le futur.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ Pour l’accélérateur « amorcer la pompe », la calculatrice Smithman calcule les intérêts supplémentaires liés à l’emprunt additionnel et applique ce montant comme un remboursement anticipé mensuel du flux de trésorerie personnel, car :
(Nécessaire)
Il s’agit d’un emprunt supplémentaire et si l’utilisateur n’ajoute pas ce montant à partir de sa trésorerie personnelle, les intérêts correspondants diminueront le montant des fonds disponibles à investir chaque mois.
Il s’agit d’un emprunt supplémentaire et si l’utilisateur ne peut pas couvrir cet intérêt supplémentaire avec sa trésorerie personnelle, il ne devrait peut-être pas l’emprunter en premier lieu.
Aucune de ces réponses
Les deux premières réponses
⦁ Ce n’est pas que ce n’est pas possible, mais cela n’a pas beaucoup de sens de mettre en œuvre l’un des accélérateurs lorsqu’on entreprend La manœuvre Smith version diète.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ La « magouille de Fraser » a été mis au point afin de réduire le montant total des intérêts payés sur un prêt hypothécaire entièrement converti en transférant la dette du prêt d'investissement déductible à taux d'intérêt plus élevé vers un prêt amortissable déductible à taux plus faible par le biais d'un transfert de solde.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ Si les taux des prêts amortissables et les taux des marges de crédit à intérêt seulement le justifient (c’est-à-dire que les taux des prêts sont inférieurs aux taux à intérêt seulement), nous pouvons exécuter la Magouille de Fraser. Ce que cela accomplit :
(Nécessaire)
Elle réduit le montant total des intérêts mensuels.
Elle permet au propriétaire de ne payer que les intérêts, tout en payant le capital et les intérêts sur le solde.
Elle permet au propriétaire de réduire le montant de la dette déductible au fil du temps s’il le souhaite, ce qui peut être accompli en ne réempruntant pas (ou seulement une partie) du crédit nouvellement disponible chaque mois.
Toutes ces réponses.
⦁ Afin de mettre en œuvre la Magouille de Fraser, l’emprunteur doit se requalifier en considérant qu’il transfère le solde d’une marge de crédit garantie à intérêts seulement à un prêt amortissable avec une durée jusqu’à l’échéance.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ La « Magouille de Fraser » ne peut être mise en œuvre qu’une fois la conversion de l’hypothèque terminée.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ Si votre demeure (bien de consommation) est la garantie du prêt, tout emprunt à des fins d’investissement effectué sur ce bien n’est pas déductible, sauf si les conditions du prêt ne prévoient que des intérêts.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ L’investissement dans lequel des éléments suivants ne donnent pas droit à la déductibilité des intérêts sur l’argent emprunté pour « investir »?
(Nécessaire)
Fonds commun de placement
Des titres dans l’entreprise de votre ami
Lingots d’argent
Fonds d’obligations
⦁ Lorsque nous empruntons pour investir, pour pouvoir déduire les intérêts payés sur cet emprunt, nous devons investir dans (sélectionnez la réponse la plus appropriée) :
(Nécessaire)
Un compte ouvert ou un compte en espèces
Un compte ouvert ou un compte enregistré
Un compte fiscalement avantageux ou un compte en espèces
Un compte en espèces ou un compte fiduciaire
⦁ L’expression « prix de base rajustée » signifie :
(Nécessaire)
La valeur marchande des investissements d’une personne
Le montant que l’on considère avoir investi dans un investissement donné.
Le coût de l’impôt encouru, calculé par la valeur du marché moins la valeur comptable
Le coût réel de l’investissement d’une personne uniquement lorsqu’il est corrigé de l’inflation.
⦁ Si j’achète un investissement pour 10 000 $ et qu’il m’envoie une distribution mensuelle de 70 $ qui est considérée comme un remboursement intégral du capital, alors après la première année, le prix de base rajusté de l’investissement sera le suivant :
(Nécessaire)
10 840 $
10 000 $
9 930 $
9 160 $
⦁ Si, au lieu d’utiliser les distributions mensuelles pour mes liquidités personnelles, je réinvestis immédiatement les distributions de remboursement du capital dans le même investissement, alors, après la première année, le prix de base rajusté de l’investissement sera le suivant :
(Nécessaire)
10 840 $
10 000 $
9 930 $
9 160 $
⦁ Si j’ai emprunté les 10 000 $ pour acheter cet investissement qui envoie des distributions mensuelles de remboursement de capital qui ne sont pas réinvesties, alors après une année complète, le montant des intérêts que je peux déduire pour la fin du douzième mois sera le montant des intérêts payés sur :
(Nécessaire)
10 840 $
10 000 $
9 930 $
9 160 $
⦁ Il n’est pas judicieux de mettre en œuvre La manœuvre Smith si vous n’avez pas atteint le maximum de vos cotisations enregistrées.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ Le calcul pour déterminer le taux d’intérêt « réel » (hors inflation) sur un prêt déductible, où « taux » est le taux d’intérêt et TMI est le « taux marginal d’imposition », est le suivant :
(Nécessaire)
Taux/(1+TMI)
Taux*(1-TMI)
TMI/(1+taux)
TMI*(1-taux)
⦁ Si mon taux d’imposition marginal est de 40 % et que le taux de mon prêt déductible est de 3,95 %, mon taux d’intérêt « réel » (hors inflation) est de 2,37 %.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ En ce qui concerne l’imposition et la « cession réputée », l’Agence du revenu du Canada traite un transfert en nature d’actifs d’un compte d’épargne libre d’impôt à un compte non enregistré différemment d’un transfert en nature d’actifs d’un compte REER à un compte non enregistré.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ Si mon portefeuille de placements acquis avec de l’argent emprunté a une valeur comptable de 100 000 $ et une valeur marchande de 110 000 $, j’ai 10 000 $ de gains en capital. Je suis en mesure de transférer jusqu’à 10 000 $ en nature à un investissement enregistré et de ne pas entacher la déductibilité à 100 % du prêt à l’investissement qui a été utilisé pour acquérir les actifs initiaux.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ Si une MCVD est obtenue en deuxième position derrière un prêt amortissable, ce qui suit est vrai (choisissez une seule réponse) :
(Nécessaire)
La limite de la MCVD n’augmentera que si le propriétaire en fait la demande en ligne, ce qui n’est pas pratique pour la mise en œuvre de La manœuvre Smith.
La limite de la MCVD sera automatiquement retransformée seulement si le propriétaire l’a configurée pour qu’elle le soit lors de la préparation initiale de la MCVD.
La limite de la MCVD peut être augmentée, mais il faudra présenter une demande complète et seulement jusqu’à un ratio prêt-valeur maximal de 80 %.
La limite de la MCVD peut être augmentée, mais il faudra présenter une demande complète et seulement jusqu’à un ratio prêt-valeur maximal de 65%.
⦁ Votre client s’est retrouvé dans une situation financière urgente qui ne pouvait être résolue autrement qu’en rachetant des actifs achetés à l’origine avec de l’argent emprunté sur la partie de la marge de crédit de l’hypothèque intégrante. Vous informez votre client qu’il doit effectuer un transfert de solde pour transférer la nouvelle dette non déductible de la partie déductible du prêt à l’investissement à la partie non déductible du prêt à amortissement existant, car le produit du rachat a été utilisé à des fins non déductibles. Le rachat de l’actif s’élevait à 20 000 $ et représentait 5 % de la valeur totale du portefeuille. Le montant du transfert de solde doit être :
(Nécessaire)
5 % du solde du prêt d’investissement
20 000 $ du solde du prêt d’investissement
⦁ Consolider des dettes de consommation non déductibles dans votre hypothèque :
(Nécessaire)
Augmentera la dette totale de votre ménage
N’augmentera pas la dette totale de votre ménage
⦁ Nous serions intéressés par la préservation de la dette existante non garantie déductible des impôts lors du financement/du refinancement en une hypothèque intégrante, car :
(Nécessaire)
Des paiements d’intérêts plus élevés signifient des déductions fiscales plus importantes
Des paiements d’intérêts moins élevés signifient plus d’argent à investir
En préservant la dette déductible, nous réduisons la partie non déductible de l’hypothèque.
En remboursant le prêt déductible à taux plus élevé, nous réduisons la dette totale du ménage.
⦁ Un « paiement récupéré » se réfère à :
(Nécessaire)
La somme d’argent que seul un prêt déductible a nécessité pour l’entretien avant la conservation.
La somme d’argent que seul un prêt non déductible a nécessité pour le service avant la consolidation.
L’ancien paiement hypothécaire après la conversion de l’hypothèque
La somme d’argent qu’un prêt déductible ou non déductible a exigé avant la préservation ou la consolidation.
⦁ Si nous appliquons les paiements récupérés de la préservation de la dette déductible comme des remboursements anticipés du prêt hypothécaire non déductible chaque mois :
(Nécessaire)
Nous accélérons la conversion de l’hypothèque
Nous investissons chaque mois davantage pour notre avenir financier.
Les deux réponses ci-dessus
Aucune de ces réponses
⦁ Lorsqu’un propriétaire déménage tout en continuant à appliquer La manœuvre Smith sur la maison vendue, il est important de faire coïncider les dates de possession sur la vente et l’achat afin de maintenir un maximum de dettes déductibles existantes sur la nouvelle hypothèque intégrante si le propriétaire veut poursuivre La manœuvre Smith sur la nouvelle maison.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ Deux conditions doivent être remplies lors du transfert de la dette déductible de l’hypothèque garantie par la maison vendue à l’hypothèque intégrante garantie par la maison achetée :
(Nécessaire)
La correspondance des dates de clôture, une mise de fonds de 20 % minimum sur l’achat.
La correspondance des dates de possession, une mise de fonds de 20 % minimum sur l’achat.
La date de clôture de la vente doit précéder la date de clôture de l’achat, avec une mise de fonds de 20 % minimum sur l’achat.
La correspondance des dates de clôture, une mise de fonds de 25% minimum sur l’achat.
⦁ Dans l’exemple précédent, la pertinence de la mise de fonds minimale est de (choisissez la meilleure réponse) :
(Nécessaire)
S’assurer qu’il y a suffisamment de capital pour absorber un montant significatif de la dette déductible de l’hypothèque en cours d’acquittement.
Obtenir une hypothèque intégrante pour permettre la poursuite du processus de conversion.
Éviter les frais d’assurance hypothécaire en plus de la nouvelle hypothèque intégrante
⦁ La règle de perte apparente, en ce qui concerne l’accélérateur Échange de dette, est destinée à empêcher le contribuable de réduire les gains en capital dus…
(Nécessaire)
En vendant un actif à perte et en rachetant un actif identique dans les 30 jours
En vendant un actif à perte et en rachetant un actif identique dans les 45 jours
En vendant un actif à perte et en rachetant un actif identique dans les 60 jours
En vendant un actif à perte et en rachetant un actif identique dans les 90 jours
⦁ Au Canada, le contribuable a le droit légal de structurer ses affaires financières au mieux de ses intérêts fiscaux.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ L’« évitement fiscal » est illégal.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ Les deux types de pénalités de remboursement anticipé qui peuvent être calculées et facturées par les prêteurs hypothécaires sont les suivants :
(Nécessaire)
Versement hypothécaire de trois mois et la « différence du taux d’intérêt » (DTI)
Trois mois d’intérêt et DTI
DTI et le nombre de « mois avant échéance » (MAE)
MAE et trois mois d’intérêts
⦁ Les pénalités de la DTI s’appliquent surtout aux prêts hypothécaires à taux variable.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ La ________ de risque ne se réfère pas à la quantité de risque que l’on peut supporter ou non, mais à la quantité de risque que l’on peut réellement supporter compte tenu de sa situation.
(Nécessaire)
Tolérance
Aversion
Capacité
Aptitude
⦁ Le risque de marché peut être réduit au fil du temps par :
(Nécessaire)
Le rééquilibrage et la diversification du portefeuille
La concentration sectorielle et géographique
La concentration sectorielle
La concentration géographique
⦁ Pour détenir des liquidités qui seront nécessaires à court terme, lequel des éléments suivants est le moins approprié?
(Nécessaire)
Espèces
Compte d’épargne à intérêt élevé
CPG
FNB
⦁ Le « risque réglementaire » est réduit par la nature à très long terme de la stratégie de La manœuvre Smith.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ En général, l’allègement fiscal représente environ un tiers des avantages de La manœuvre Smith et deux tiers sont dus au fait d’avoir investi plus tôt.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ Si j’emprunte 30 000 $ et que, avec 10 000 $ de ma propre trésorerie, j’investis et que je vends ensuite l’investissement à 35 000 $, ma perte est la suivante :
(Nécessaire)
12,5 %
16,7 %
50 %
66,7 %
⦁ KYC signifie « Know Your Client » (connaître son client). Il s’agit d’une exigence réglementaire qui vise à garantir que le conseiller connaît bien la situation de chaque client et que les investissements recommandés aux investisseurs sont appropriés.
(Nécessaire)
Vrai
Faux
⦁ Fraser Smith a publié La manœuvre Smith en :
(Nécessaire)
2000
2001
2002
2003
⦁ VanCity a collaboré avec Fraser dès le début pour :
(Nécessaire)
Développer la première hypothèque intégrante accessible au Canada.
Obtenir une deuxième hypothèque pour les clients sous la forme d’une marge de crédit, dont la limite serait augmentée périodiquement sur demande.
Offrir une marge de crédit non garantie aux clients, dont la limite serait augmentée périodiquement sur demande.
Offrir une marge de crédit garantie aux clients, dont la limite serait périodiquement augmentée automatiquement.
⦁ Lorsque vous utilisez la calculatrice Smithman, si le client refinance une hypothèque intégrante à partir d’un prêt qui ne convient pas à La manœuvre Smith, nous pouvons faire en sorte que son décaissement mensuel pour le paiement régulier du prêt hypothécaire sur le nouveau prêt soit approximativement le même que celui de l’ancien prêt en modifiant manuellement les paramètres suivants :
(Nécessaire)
Le solde hypothécaire
Le taux hypothécaire
La durée de l’hypothèque
L’amortissement du prêt hypothécaire
⦁ Dans certaines circonstances, avec la calculatrice Smithman, si nous souhaitons améliorer les résultats initiaux de La manœuvre Smith, nous pourrions __________ :
(Nécessaire)
Accepter le maximum offert par le prêteur afin de maximiser le montant qui sera retransformé.
Demandez une limite de prêt totale inférieure au maximum offert par le prêteur afin de maximiser le montant qui sera retransformé.
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